آموزش گام به گام حرفه ای بورس (قسمت هفتم)

این قسمت در ادامه تحلیل بنیادی به مفهوم چند نسبت مهم در تحلیل صورتهای مالی پرداخته و تعدادی دیگر از شاخص مهم تحلیل بنیادی را شرح می دهیم.

یکی از مفاهیم بسیار مهم به نام نقدشوندگی سهام، که همیشه باید به آن دقت شود را میتوان از چند نسبت ساده بدست آورد:

1-نسبت جاری: این نسبت از تقیسم دارایی های جاری بر بدهی های جاری که در ترازنامه شرکت موجود است بدست می آید. مقدار نسبت باید در حدود 2 باشد، علت آن هم اینست که باید دارایی جاری شرکت 2 برابر بدهی های آن باشد تا بتواند بدهی های خود را پرداخت کند.

البته شاید اینطور به نظر که اگر زیادتر باشدخیلی بهتر است، ولی اینطور نیست، چرا که مقدار زیاد این نسبت ممکن است به معنی موجودی زیاد کالا بوده و یعنی شرکت نتوانسته کالاهای خود را بفروشد.

بدهی های جاری / دارای های جاری = نسبت جاری

دوره‌های آموزشی سایت سرمایه دار به شما کمک میکند تا تحلیلی درست از سهام شرکت ها داشته تا بتوانید خودتان وارد بازار بورس شده و درآمد کسب کنید. برای ثبت نام از طریق شماره 02177451966 یا آیدی تلگرام @www_sarmayedar_com با ما در تماس باشید.

2- نسبت آنی: این نسبت، موجودی کالا را از لیست دارایی های جاری جدا کرده و در نتیجه نقدشونده ترین دارایی ها را به عنوان شاخص در نظر میگیرد. به عبارت بهتر:

بدهی جاری /وجوه نقد+سرمایه گذاری کوتاه مدت+حسابهای دریافتنی = نسبت آنی

یا

بدهی های جاری/موجودی کالا – دارایی جاری = نسبت آنی

مقدار 1 برای این نسبت مطلوب است.

3-سرمایه در گردش:  این نسبت کارآمدی شرکت را میتواند در کوتاه مدت نشان دهد.و یکی از معیارهای نقدشوندگی سهام محسوب می شود:

بدهی های جاری – دارایی های جاری = سرمایه در گردش

اگر در طی چندین سال متوالی افزایش داشته باشد مطلوب است.

نکته بسیار مهمی که اغلب به آن توجه نمی کنند این است که این نسبت ها باید با گذشته خود شرکت و  سایر شرکت های موجود در یک صنعت مشترک مقایسه شوند، در غیر این صورت هیچ ارزشی نخواهد داشت.

و یک پیشنهاد دیگر اینست که لیست 50 شرکت فعال بورس که هر سه ماه یکبار از سوی سازمان بورس اوراق بهادار منتشر میشود میتواند به عنوان یک راهنما برای شما باشد تا بتوانید شرکتهای دارای قدرت نقد شوندگی بالا را بشناسید.

 

یک نکته دیگر اینست که باید پویایی شرکت در نظر گرفته شود.

 به طور مثال با پیگیری اخبار مربوط به شرکت، هر خبر مبنی بر طرح های توسعه ای شرکت میتواند یک نشان از اخبار خوب باشد و در نتیجه باعث افزایش قیمت سهام شود.

دو مفهوم مهم دیگر در شناخت سهام با ارزش عبارتند از:

1-ارزش بازار که از ضرب، قیمت هر سهم در تعداد سهام منتشر شده بدست می آید.

2-ارزش دفتری که از تقسیم، حقوق صاحبان سهام بر تعداد سهام متشر شده بدست می آید.

نکته : حقوق صاحبان سهام در ترازنامه شرکت موجود است.

حال چگونه از این دو نسبت استفاده کنیم؟

اگر

 ارزش دفتری > ارزش بازاری

باشد آنگاه می گویند که سهام، دارای ارزشی بالاتر از ارزش موجود است و برای خرید مناسب است.

چند نکته کلیدی دیگر برای تعیین سهام با ارزش:

1-اگر حجم معاملات بالا رود و لی تعداد معاملات پایین باشد، این سهم برای خرید مناسب نیست چرا که این سهم به سختی تغییر قیمت می دهد.

2- این نکته را به یاد داشته باشید که سهام ضعیف در صنعت قوی بهتر از سهام قوی در صنعت ضعیف است.

 دوره‌های آموزشی سایت سرمایه دار به شما کمک میکند تا تحلیلی درست از سهام شرکت ها داشته تا بتوانید خودتان وارد بازار بورس شده و درآمد کسب کنید. برای ثبت نام از طریق شماره 02177451966 یا آیدی تلگرام @www_sarmayedar_com با ما در تماس باشید.

مقالات مرتبط:

آموزش گام به گام حرفه ای بورس (قسمت اول)

آموزش گام به گام حرفه ای بورس (قسمت دوم)

آموزش گام به گام حرفه ای بورس (قسمت سوم)

آموزش گام به گام حرفه ای بورس(قسمت چهارم)

آموزش گام به گام حرف ای بورس(قسمت پنجم)

آموزش گام گام حرفه ای بورس( قسمت ششم)